黄金市场分析与走势主要遴选抽样复制和动态最优化的面容

发布日期：2024-11-05 15:10    点击次数：200

          招商中债 1-5 年收支口行债券指数证券投资基金（A 类份额）基金家具费力撮要更新 招商中债 1-5 年收支口行债券指数证券投资基金（A 类份额）            基金家具费力撮要更新                                       编制日历：2024 年 10 月 18 日                   送出日历：2024 年 10 月 23 日  本撮要提供本基金的要紧信息，是招募证实书的一部分。  作出投资决定前，请阅读圆善的招募证实书等销售文献。 一、家具大要              招商中债 1-5 年收支 基金简称                           基金代码           006473              口行              招商中债 1-5 年收支 下属基金简称                         下属基金代码         006473              口行 A              招商基金管束有限                         中国民生银行股份 基金管束东说念主                          基金托管东说念主              公司                               有限公司 基金合同奏效日      2018 年 12 月 5 日 基金类型         债券型               往复币种           东说念主民币 运作神气         庸俗灵通式 灵通频率         每个灵通日                                运转担任本基金基 基金司理         王闯                金司理的日历                                证券从业日历         2014 年 12 月 4 日 其他                                                              - 二、基金投资与净值发扬 （一） 投资计算与投资策略   投资者可阅读本基金《招募证实书》“基金的投资”章节了解把稳情况。         本基金通过指数化投资，争取在扣除各项用度之前获取与见识指数不异 投资计算         的总酬金，追求追踪偏离度及追踪罪状的最小化。           本基金主要投资于见识指数成份券及备选成份券，为更好完毕投资计算，           还不错投资于具有精粹流动性的金融用具，包括国内照章刊行上市的政           策性金融债、债券回购以及银行入款。           本基金不投资于除策略性金融债除外的债券钞票。           基金的投资组合比例为：本基金投资于债券钞票的比例不低于基金钞票 投资限度      的 80%；其中见识指数成份券和备选成份券的比例不低于本基金非现款           基金钞票的 80%；每个往复日终现款或者到期日在一年以内的政府债券           不低于基金钞票净值的 5%。           如法律法例或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管束东说念主在履行           相宜武艺后，不错将其纳入投资限度。           见识指数：中债-1-5 年收支口行债券指数          招商中债 1-5 年收支口行债券指数证券投资基金（A 类份额）基金家具费力撮要更新          本基金为指数基金，主要遴选抽样复制和动态最优化的面容，投资于标          的指数中具有代表性和流动性的成份券和备选成份券，或遴荐非成份券          算作替代，构造与见识指数风险收益特征不异的钞票组合，以完毕对标          的指数的灵验追踪。 主要投资策略          在深广市集情况下，本基金力求追求日均追踪偏离度的统统值不进步          他原因，导致基金追踪偏离度和追踪罪状进步了上述限度，基金管束东说念主          应遴选合理步调，幸免追踪罪状进一步扩大。          中债-1-5 年收支口行债券指数收益率×95%+同期银行活期入款利率（税 事迹比较基准          后）×5%          本基金为债券型基金，预期收益和预期风险高于货币市集基金，但低于 风险收益特征   搀杂型基金、股票型基金。本基金为指数型基金，具有与见识指数以及          见识指数所代表的债券市集不异的风险收益特征。 （二） 投资组结伙产建立图表/区域建立图表 （三） 自基金合同奏效以来/最近十年（孰短）基金每年的净值增长率及与同期事迹比较基 准的比较图          招商中债 1-5 年收支口行债券指数证券投资基金（A 类份额）基金家具费力撮要更新   注：1.基金合同奏效昔时按推行期限计较，不按扫数这个词当然年度进行折算。 三、投老本基金波及的用度 （一） 基金销售干系用度   以下用度在申购/赎回基金经过中收取：            份额（S）或金额（M）    用度类型                     收费神气/费率       备注             /合手有期限（N）                M                 万元 申购费（前收费）                  万元                 N   赎回费       7 天≤ N  注：基金管束东说念主不错针对特定投资东说念主（如待业金客户等）开展费率优惠步履，详见基金 管束东说念主发布的干系公告。 （二） 基金运作干系用度   以下用度将从基金钞票中扣除：            招商中债 1-5 年收支口行债券指数证券投资基金（A 类份额）基金家具费力撮要更新 用度类别              收费神气/年费率或金额          收取方 管束费               年费率：0.15%            基金管束东说念主和销售机构 托管费               年费率：0.05%            基金托管东说念主 销售劳动费             -                    销售机构 审计用度              年用度金额：51,000.00 元    管帐师事务所 信息走漏费             年用度金额：120,000.00 元   国法走漏报刊                   本基金按季度基金钞票平均                   净值收取道路式费率，少于 指数许可使用费           不少于 10 亿元但少于 20 亿    指数编制公司                   元时年费率为 0.03%，不少                   于 20 亿元时年费率为                   《基金合同》奏效后与基金                   干系的讼师费、基金份额合手                   有东说念主大会用度、基金的证券                   往复用度、基金的银行汇划                   用度、基金干系账户的开户 其他用度              及爱戴用度等用度，以及按 干系劳动机构                   照国度讨论国法和《基金合                   同》商定，不错在基金财产                   中列支的其他用度。用度类                   别详见本基金《基金合同》                   及《招募证实书》或其更新。   注：1、本基金往复证券、基金等产生的用度和税负，按推行发生额从基金钞票扣除； 额类别用度，且年金额为预估值，最终推行金额以基金按时证实走漏为准。 （三） 基金运作概述用度测算     若投资者申购本基金份额，在合手有时间，投资者需支拨的运作费率如下表：                       基金运作概述费率（年化） -                             0.24%   注：基金管束费率、托管费率、销售劳动费率（若有）为基金现行费率，其他运作用度 以最近一次基金年报走漏的干统统据为基准测算。 四、风险揭示与要紧教导 （一） 风险揭示   本基金不提供任何保证。投资者可能赔本投老本金。   投资有风险，投资者购买基金时应厚爱阅读本基金的《招募证实书》等销售文献。   一）本基金特定风险如下：   本基金为债券型基金，债券的投资比例不低于基金钞票的 80%，债券的特定风险即成为 本基金及投资者主要面对的特定投资风险。   （1）见识指数的风险         招商中债 1-5 年收支口行债券指数证券投资基金（A 类份额）基金家具费力撮要更新   ①见识指数下落的风险   见识指数成份券的价钱可能受到政事身分、经济身分、投资者脸色和往复轨制等多样因 素的影响而波动，导致指数值波动，从而使基金收益水平发生变化，产生风险。   ②见识指数计较出错的风险   指数编制面容的颓势可能导致见识指数的发扬与总体市集发扬产生互异，从而使基金收 益发生变化。同期，中债金融估值中心有限公司差异指数的实时性、圆善性和准确性作念出任 何承诺。见识指数值可能出现失误，投资者若参考指数值进行投资决策可能导致赔本。   ③见识指数变更的风险   字据基金合同的国法，若是指数发布机构变更或罢手该指数的编制及发布、或由于指数 编制面容等首要变更导致该指数不宜不时算作见识指数，或证券市集有其他代表性更强、更 顺应投资的指数推出时，本基金管束东说念主不错依据爱戴投资者正当职权的原则，在履行相宜程 序后变更本基金的见识指数。基金投资组合将随之调整，基金的风险收益特征将与新见识指 数一致，投资者须承担此项调整带来的风险与成本。   基金在追踪见识指数时由于多样原因导致基金的事迹发扬与见识指数发扬之间可能产 生互异，主要影响身分可能包括：   （1）本基金遴选分层抽样和动态最优化策略，投资于见识指数中具有代表性和流动性 的成份券和备选成份券，或遴荐非成份券算作替代，基金投资组合与见识指数组成可能存在 互异，从而可能导致基金推行收益率与见识指数收益率产生偏离；   （2）在见识指数编制中，债券利息计较再投资收益，而基金再投资中或然能获取疏浚 的收益率；   （3）指数调整成份券时，基金在相应的组合调整中可能暂时扩大与见识指数的组成差 异，何况会产生相应的往复成本；   以下身分可能使基金投资组合的收益率与见识指数的收益率发生偏离：   （1）由于见识指数调整成份债券或变更编制面容，使本基金在相应的组合调整中产生 追踪偏离度与追踪罪状。   （2）由于见识指数成份债券在见识指数中的权重发生变化，使本基金在相应的组合调 整中产生追踪偏离度和追踪罪状。   （3）由于见识指数是每天将利息进行再投资的，而组合债券利息收入只在卖券时和债 券付息时才收到利息部分的现款，然后才可能进行这部分资金的再投资，因此在利息再投资 方面可能会导致基金收益率偏离见识指数收益率，从而产生追踪偏离度。另外，指数成份债 券在付息时，字据法例，合手有东说念主需交纳利息税，因此推行收到的利息金额将低于票面利息金 额，相应的，利息再投资收益也较全额票面利息裁减，该两方面互异也进一步导致基金收益 率偏离见识指数收益率和加大追踪罪状偏离度。   （4）由于成份债券流动性差等原因使本基金无法实时调整投资组合或承担冲击成本而 产生追踪偏离度和追踪罪状。   （5）由于基金投资经过中的证券往复成本，以及基金管束费和托管费等用度的存在， 使基金投资组合与见识指数产生追踪偏离度与追踪罪状。   （6）在本基金指数化投资经过中，基金管束东说念主的管明智力，举例追踪指数的水平、技 术技术、买入卖出的时机遴荐等，皆会对本基金的收益产生影响，从而影响本基金对见识指 数的追踪进程。   （7）其他身分产生的偏离。基金投资组合中个别债券的合手有比例与见识指数中该债券 的权重可能不完全疏浚；因短少卖空、对冲机制偏激他用具变成的指数追踪成本较大；因基            招商中债 1-5 年收支口行债券指数证券投资基金（A 类份额）基金家具费力撮要更新 金申购与赎回带来的现款变动；因指数发布机构指数编制失误等，由此产生追踪偏离度与跟 踪罪状。    本基金力求将日均追踪偏离度的统统值扫尾在 0.3%以内，年化追踪罪状扫尾在 3%以内， 但因见识指数编制国法调整或其他身分可能导致追踪罪状，本基金净值发扬与指数价钱走势 可能发生较大偏离。    本基金的见识指数由指数编制机构发布并管束和爱戴，异日指数编制机构可能由于多样 原因罢手对指数的管束和爱戴，本基金将字据基金合同的商定自该情形发生之日起十个责任 日向中国证监会证实并建议处治决策，如更换基金见识指数、调理运作神气，与其他基金合 并、或者拒绝基金合同等，并在 6 个月内召集基金份额合手有东说念主大会进行表决，基金份额合手有 东说念主大会未胜仗召开或就上述事项表决未通过的，基金合同拒绝。投资东说念主将面对更换基金见识 指数、调理运作神气，与其他基金吞并、或者拒绝基金合同等风险。    自指数编制机构罢手见识指数的编制及发布至处治决策笃定并践诺前，基金管束东说念主应按 照指数编制机构提供的最近一个往复日的指数信息辞退基金份额合手有东说念主利益优先原则保管 基金投资运作，该时间由于见识指数不再更新等原因可能导致指数发扬与干系市集发扬有在 互异，影响投资收益。    见识指数成份券可能因多样原因临时或永恒停牌，发生成份券停牌时，基金可能因无法 实时调整投资组合而导致追踪偏离度和追踪罪状扩大。    债券回购为普及基金组合收益提供了可能，但也存在一定的风险。举例：回购往复中， 往复敌手在回购到期时不成偿还一说念或部分证券或价款，变成基金钞票赔本的风险；回购利 率大于债券投资收益而导致的风险；由于回购操作导致投资总量放大，进而放大基金组合风 险的风险；债券回购在对基金组合收益进行放大的同期，也放大了基金组合的波动性（圭臬 差），基金组合的风险将会加大；回购比例越高，风险涌现进程也就越高，对基金净值变成 赔本的可能性也就越大。如发生债券回购交收爽约，质押券可能面对被处置的风险，因处置 价钱、数目、时刻等的不笃定，可能会给基金钞票变成赔本。    二）本基金面对的其他风险如下： （4）通货扩展风险；（5）再投资风险； 多半赎回情形下的流动性风险管束步调；（3）践诺备用的流动性风险管束用具的情形、程 序及对投资者的潜在影响；    具体内容详见本基金《招募证实书》。 （二） 要紧教导          招商中债 1-5 年收支口行债券指数证券投资基金（A 类份额）基金家具费力撮要更新   中国证监会对本基金召募的注册，并不标明其对本基金的价值和收益作出本色性判断或 保证，也不标明投资于本基金莫得风险。   基金管束东说念主依照恪尽责守、敦厚信用、严慎致力于的原则管束和诳骗基金财产，但不保证 基金一定盈利，也不保证最低收益。   基金投资者自依基金合同取得基金份额，即成为基金份额合手有东说念主和基金合同确当事东说念主。   各方当事东说念主应许，因《基金合同》而产生的或与《基金合同》讨论的一切争议，如经友 好协商未能处治的，应提交中国海外经济交易仲裁委员会，仲裁委员会字据该会届时灵验的 仲裁国法进行仲裁，仲裁地方为北京市，仲裁裁决是终端性的并对各方当事东说念主具有拘谨力， 仲裁费和讼师费由败诉方承担。   基金家具费力撮要信息发生首要变更的，基金管束东说念主将在三个责任日内更新，其他信息 发生变更的，基金管束东说念主每年更新一次。因此，本文献内容比较基金的推行情况可能存在一 定的滞后，如需实时、准确获取基金的干系信息，敬请同期暖热基金管束东说念主发布的干系临时 公告等。 五、其他费力查询神气  以下费力详见基金管束东说念主网站 www.cmfchina.com 客服电话：400-887-9555  ● 《招商中债 1-5 年收支口行债券指数证券投资基金基金合同》、  《招商中债 1-5 年收支口行债券指数证券投资基金托管公约》、  《招商中债 1-5 年收支口行债券指数证券投资基金招募证实书》  ● 按时证实，包括基金季度证实、中期证实和年度证实  ● 基金份额净值  ● 基金销售机构及讨论神气  ● 其他要紧费力 六、其他情况证实  无

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